Покупаем акции Morgan Stanley и зарабатываем!

Акции банка Morgan Stanley продолжают демонстрировать боковую динамику в диапазоне $4,81 ($40,04-$44,85) с конца марта, когда в течение двух месяцев ценные бумаги MS.US отметились повышенной волатильностью и обновлением максимума 2017-го до $47,31. К сожалению, сигнал на покупку с $32,00 из октябрьского обзора так и не был реализован (минимум $32,54), так как сразу после выборов в США 8 ноября акции крупнейших банков устремились вверх, в том числе и Morgan Stanley. На текущий момент ценные бумаги MS.US колеблются чуть ниже средней цены этого года ($42,87 против $43,67), а опубликованный 19 апреля квартальный отчет оказал лишь краткосрочный позитивный эффект, несмотря на сильные данные.

Согласно опубликованной статистике за 1кв17 выручка банка увеличилась по сравнению с 1кв16 на 25% с $7,79 млрд до $9,74 млрд, EPS вырос на $0,45 до $1 и превысил прогнозные $0,84. Операционные доходы до налогов выросли на 62% до $2,8 млрд, а чистая прибыль выросла на 70% с $1,13 млрд до $1,93 млрд. Основной доход был получен от управления корпоративными ценными бумагами ($5,15 млрд в 1кв17 против $3,71 млрд в 1кв16), управление частным капиталом принесло банку $4,05 млрд (+10,63%), доход от управления активами институциональных инвесторов составил $609 млн (+27,67%). По словам СЕО MS Джеймса Гормана, прошедший квартал стал для банка одним из лучших за последние годы. Все ключевые подразделения зафиксировали значительный рост по сравнению с 1кв16. Руководство уверено в силе текущей бизнес-модели и дальнейших возможностях развития, признавая при этом сохраняющуюся неопределенность окружающей среды.

На прошлой неделе стало известно, что Morgan Stanley, в отличие от многих своих конкурентов, предпочитающих переходить на полностью автоматизированные системы, принял решение о запуске нового проекта «next best action». Согласно проекту 16 тысяч финансовых консультантов банка получат в пользование алгоритмы машинного обучения, которые будут предлагать варианты заключения сделок и выполнять рутинные задачи.

Ожидая от акций MS.US возобновления бычьей коррекции, мы рассчитываем на скорое закрепление выше $44,00 за штуку, после чего откроем длинную позицию с $44,50 с целью $54,00 и Stop Loss $41,00. Акции MS.US высоковолатильны: недельная волатильность составляет 2,08%, а месячная – 1,88%, с коэффициентом Бета 1,63 при торговле ценными бумагами банка Morgan Stanley рекомендуется агрессивный сценарий.

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. 

Автор аналитики: Александр Максимов

Финансовый аналитик компании AMarkets. Долгое время развивал Forex-сервисы в компании AMarkets, являясь практикующим трейдером. Занимается как тестированием автоматизированных торговых систем, так и оптимизацией ручной торговли, следуя строгим правилам мани-менеджмента. Основной акцент в анализе торговых стратегий делает на взаимосвязь между краткосрочной торговлей и фундаментальными факторами. Большое значение придает психоэмоциональному состоянию трейдера во время торгов.